Preparati affinché i federali inizino a incriminare i trader NFT

Gli studi dimostrano che la maggior parte delle persone che tentano di lavare i token non fungibili (NFT) non sono redditizie. Ma ciò non impedisce loro di provare, il che lo rende un problema di regolamentazione e applicazione lampante per il settore.

Nel wash trading, i manipolatori acquistano e vendono un asset tra loro per creare l’impressione che l’asset sia più richiesto e, quindi, valga più di quanto sarebbe altrimenti. Con gli NFT, il wash trading è abbastanza semplice: immagina che un investitore detenga 1 milione di dollari in Ether (ETH). L’investitore conia un NFT e procede a venderlo a se stesso per tutti gli ETH che possiede. La transazione è quindi sulla blockchain per $ 1 milione in ETH. Il prezzo dell’NFT è stato fissato tramite un’operazione di lavaggio a beneficio dell’individuo che ha coniato l’NFT.

Potrebbe essere allettante pensare che questo sia un crimine “senza vittime” poiché è improbabile che i soldi siano effettivamente passati di mano se si trattasse di un commercio di lavaggio, ma è falso. Premiando i presunti trader ad alto volume con denaro reale, gli investitori NFT rischiano di perdere milioni a causa dei truffatori e i trader legittimi potrebbero essere ingannati facendo pagare più del dovuto per i loro investimenti.

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Queste transazioni fraudolente guidano anche la legge di Gresham (il denaro cattivo scaccia il denaro buono) nelle criptovalute, scacciando investitori e trader legittimi mentre la reputazione dell’exchange viene distrutta.

Quando si tratta di NFT, tuttavia, le regole non sono così chiare. Tali token potrebbero non essere titoli, quindi le stesse leggi e regolamenti che disciplinano il commercio di titoli potrebbero non essere applicabili ad essi.

Lo sfondo delle leggi sul commercio di lavaggio

Il Wash trading è stato vietato negli Stati Uniti dall’approvazione del Commodity Exchange Act nel 1936 in risposta alla sua popolarità come strumento di manipolazione. Da allora, tuttavia, la Securities and Exchange Commission e la Commodities Futures Trading Commission hanno esaminato attentamente i mercati e avviato numerose azioni esecutive per i “wash trader”, aggiungendo così un certo grado di sicurezza ai mercati dei titoli e dei futures.

Secondo la SEC, “il wash trading è una pratica abusiva che fuorvia il mercato sulla reale domanda e offerta di un’azione”. Nel frattempo, l’Internal Revenue Service degli Stati Uniti vieta ai contribuenti di detrarre le perdite risultanti dalle vendite di lavaggi, quindi è del tutto possibile che gli NFT commerciali di lavaggio possano comportare un’azione esecutiva. Dipende dal modo in cui le NFT sono classificate dalle autorità di regolamentazione.

I trader dovrebbero esaminare attentamente la cronologia delle vendite prima di acquistare NFT

Accettando l’idea che le criptovalute tendano a essere volatili, insieme al ritmo lento delle azioni di contrasto contro nuovi asset come gli NFT, sembra naturale che molti venditori cercheranno di gonfiare il valore del proprio asset per attirare nuovi acquirenti e guadagnare un profitto. Gli acquirenti di NFT dovrebbero pensarci due volte e fare la loro due diligence prima di fare un investimento significativo in un NFT.

Può sembrare che stiano ottenendo un bene prezioso a causa del numero o dell’entità delle transazioni in cui è stato coinvolto l’investimento, ma la verità potrebbe essere che il bene è stato acquistato e venduto solo tra due portafogli di proprietà della stessa persona che lo ha creato appaiono più richiesti di quanto non lo siano in realtà.

La SEC probabilmente si sta già preparando a conquistare i suoi primi trader NFT

Anche con le leggi e le azioni di contrasto, continuiamo a vedere scambi commerciali nel normale mercato dei titoli e delle materie prime, quindi puoi essere certo che esiste nei mercati più nuovi e in evoluzione. Si spera che la SEC stia già lavorando sull’applicazione nel mercato NFT. Le indagini sono generalmente non pubbliche, quindi alcuni trader potrebbero essere già nel mirino delle autorità di regolamentazione. È una scommessa sicura che, a lungo termine, le autorità di regolamentazione federali raggiungeranno questa nuova classe di attività e anche il wash trading tra NFT verrà frenato.

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La SEC dovrebbe agire per proteggere gli investitori, prima stabilendo che gli NFT saranno trattati come titoli e quindi monitorando gli scambi per segni di manipolazione come fanno per altre classi di attività.

Brendan Cochrane, Esq., CAMS è il partner blockchain e criptovaluta di YK Law LLP. È anche il principale e fondatore di CryptoCompli, una startup focalizzata sulle esigenze di conformità delle attività di criptovaluta.

Questo articolo è a scopo informativo generale e non è inteso e non deve essere considerato un consiglio legale o di investimento. I punti di vista, i pensieri e le opinioni qui espressi sono solo dell’autore e non riflettono necessariamente o rappresentano i punti di vista e le opinioni di Cointelegraph.